【本刊梁志华撰述】国家银行在上周五宣布，财政部已正式批准发出商业银行执照，给中国最大的商业银行——中国工商银行（Industrial and Commercial Bank）。这个商业执照是在马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia）与中国银行监管委员会（China Banking Regulatory Commission），以及马来西亚政府与中国政府之间所签署的双边协议下促成的成果。
国家银行透露，这是首个在双边协议下发出的新银行执照，并表示这张执照并不包括在国行于今年4月27日公布的五张新外资商业银行执照范围内。同时，国行也透露，这只是一个开始，接下来，国行将根据陆续下来的双边协议，逐步发放新的银行执照（虽然国行已表明数量有限）。
这意味着，马来西亚的银行领域，在未来数年将进入一个全新的竞争格局。对于一个已经处于饱和的市场来说，这场战役将趋向于一场创新，创意以及专业领域上的竞技赛。整体而言，这对整个银行领域的竞争力与效率，将带来正面的影响。但是，对于在创意与革新，以及专业服务领域上处于劣势的本地中小型银行而言，将会带来怎样的冲击呢？
中国工商银行涉足本地银行领域，大致上符合国家银行拟定的10年金融领域大蓝图（Financial Sector Master Plan，2001年-2010年）的发展步伐。按照原定计划，我国的金融领域应该进入第三个阶段：引进可以带来专业服务或者世界级水平的新外资银行，为本地金融领域创造价值。
市值、存款及盈利全球最高
侨丰证券研究（OSK Research）在11月23日撰写的一份研究报告中指出，我国政府打开门户，让中国工商银行进入本地金融市场的主要原因，是基于该银行的企业规模，以及可能为我国引进中国企业的投资契机。
中国工商银行是中国四大官联商业银行，无论是从市值还是存款规模来看，这家银行目前是全球最大的商业银行，同时，也是全球最赚钱的银行。截至2009年，中国工商银行的资产价值高达1.6兆美元，拥有超过1万8000家分行，包括106家海外分行，存款规模达1.3兆美元。
截至目前，该银行在今年的净利已达165亿美元。根据英国《银行家》杂志发布的世界1000家大银行最新排行榜，按照2008年盈利排名，中国工商银行以213亿美元位居全球银行之首。
此外，西方国家的银行在这一轮全球金融风暴被狠狠击垮，加上这些银行目前正处于资本重组与去杠杆化的趋势中，更进一步凸显出中国银行业的优秀表现。
国行循序渐进开放金融领域
除了颁发给中国工商银行的新商业银行执照，国行在今年4月29日配合纳吉政府的市场开放措施，宣布将从2010年至2011年之间，发出五张新的外资商业银行执照，作为开放金融领域的一部分措施。
此外，国行总裁洁蒂（Zeti Akhtar Aziz，左图）在上周公布马来西亚第三季经济成长数据之际，除宣布颁发给中国工商银行的新执照之外，也透露国行在接下来将陆续根据个别双边协议，逐步发放新的银行执照给外资银行。
尽管她表示，这类新执照的数量非常有限，即使接下来国行每年在双边协议下，只发出一张新执照，加上之前宣布的五张新执照，保守估计，到了2011年，大约有超过7家新外资商业银行（不包括中国工商银行）将踏入马来西亚的金融市场。
目前，我国银行领域一共有22家商业银行，其中九家是本地银行，其余的13家是外资银行。随着一批新的外资商业银行在未来两三年加入战围，外资银行的阵容无可避免将进一步扩大，并将加剧国内银行领域的竞争。届时，本地银行是否有能力应付外资银行的围堵呢？
国行之所以敢打开门户，让外资商业银行进入本地金融市场抢滩，必然心中自有盘算。侨丰证券研究在分析报告中指出，即使是开放金融市场，国行料将趋向于以循序渐进的方式进行。其中，国行料将继续对外资银行实施营运上的管制。这预期将为本地银行提供暂时性的缓冲作用，确保国内银行领域在短期内不会出现激烈的竞争。
比方说，国行在4月份宣布金融开放措施之际，仍继续保持对在本地化企业的外资商业银行实施分行数量管制，限制这些外资银行在2010年可以开始最多四家新分行，并设下开设城乡地点的比例。此外，纳吉政府在宣布金融开放措施时，继续将本地商业银行的外资持股顶限，限制在30%的水平，为本地商业银行护航。
本地商业银行茁壮成长
另一个驱使国行开放金融领域的原因，是因为国行在过去10年来，为巩固与壮大本地银行所作出的努力，已经看到成果，并有信心本地银行准备就绪，在循序渐进的市场开放过程中，面对更竞争的环境。
虽然从数量上来计算，外资商业银行比本地商业银行占有一定的优势（13家外资银行对9家本地商业银行），不过，本地银行借助国行对外资银行的营运限制，加上本身积极扩张国内市场版图，使得本地银行在很多方面，远远超越外资银行。
从国内信贷市场的市占率来看，基本上本地商业银行占据相当强稳的优势。侨丰证券研究在研究报告指出，七家本地银行在本地贷款市场的市占率总和，从2008年第三季的72.5%，上扬至今年首季的76.5%，而五家比较活跃的外资商业银行，在同一时期的信贷市占率，却从18.4%跌至17.6%。此外，本地银行在存款成长速度方面，也超越外资银行的表现。
另一方面，本地银行在分行数量方面，远远超越外资银行（因为外资银行面对开设分行的限制），尤其是在城市以外的地区，更是本地银行的地盘。据资料显示，截至今年5月为止，本地9家商业银行在全国各地的分行总合高达1725家，反观19家外资银行（包括回教银行）在全国的分行只有区区233家。
外资银行重质不重量
无论如何，外资银行本身对于通过大肆开设分行，来扩张零售市场版图并不那么热衷。在13家外资商业银行里头，只有五家银行比较积极开拓零售市场，包括花旗银行，华侨银行，汇丰银行，大华银行以及标准渣打银行。
其中一个原因是因为马来西亚的银行领域已经到了一个饱和点，而银行分行网络也相当拥挤，几乎渗透每一个角落。因此，继续开设更多的分行不一定能够带来更多业务。从本地大型银行，如大众银行，联昌国际银行，马银行等纷纷走出马来西亚，在其他新兴市场积极扩张中，已经可以反映出这个情况。
因此，对外资银行来说，与其投资在实质资产成长（扩张分行版图），倒不如把投资焦点放在投资回报率（returns on investment）上。换言之，外资银行在本地市场所追求的，是更高层次的金融服务，以产品与服务的创意和创新，或专攻专业服务市场等竞争优势，来争夺这块市场。
本地银行恶性竞争
诚然，由于本地市场已来到饱和点，本地银行在近几年陷入所谓的“红海策略”的格局，不惜展开恶性竞争。从信用卡市场到房地产市场，各家银行不择手段把对手打倒，只为抢夺那一丁点的市场份额。比方说，银行争相调低信用卡申请的门槛，协助客户制造假资料等，来大规模发出信用卡，抢夺信用卡市场的份额。
这基本上造就了马来西亚信用卡市场泛滥，并大幅降低信用卡领域的信贷素质（许多原本不符合资格的人，都能申请到信用卡）。每名信用卡代理平均每个月可以处理高达40至50张新信用卡申请表格，每月批准率超过50%（25张卡），而每名马来西亚人则平均持有四张信用卡。【
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此外，国内银行更不惜牺牲盈利赚幅，开出超低的房地产利率配套（基贷利率-2%（BLR-2）到-5%（BLR-2.5）），以抢夺房地产贷款市场。这导致房地产贷款市场陷入一个极度不健康的竞争环境。
在银行间的恶斗过程中，不仅没有为国内银行领域带来任何的创新或改革，反而让本地银行继续停留在低层次价值链的市场竞争上，对银行领域的整体发展一点帮助都没有。
不过，随着恶性竞争进入白热化，国内银行开始意识到，如果再继续恶斗下去，最终只会搞到“没钱赚”的局面。因此，近期我们看到国内银行开始了一波“停火协议”，先是标准化汽车贷款利率，紧接着在11月又统一房地产贷款利率。
本地银行部署迎战
可以预期，随着未来数年将有更多的外资银行进入马来西亚金融市场，银行间的战场，将从以量为导向，转向以质为导向。创新，创意，以及专业服务将成为这场战役的决胜点。
更多外资银行加入国内银行领域，在长期内将营造出一个高度竞争的环境，这有助于提升银行领域的竞争力与效率。不过，对于那些规模不大，且没有利基专业市场的中小型银行而言，这将会是一场硬战。
对于走不出马来西亚，在国内市场又没有足够竞争力与外资银行一争长短的中小型银行，为求自保，纷纷向外招揽救兵，与外资银行进行策略性结盟。比方说，艾芬控股（AFFIN）与香港东亚银行、兴业资本（RHB Capital）与中东阿布扎比商业银行、大马银行控股（AMMB）与澳纽银行（ANZ），以及国贸资本（EON Capital）与香港博智资本（Primus Pacific Partners）。
此举是为了让本地银行能借助外资银行在区域市场的网络平台与更雄厚的实力，并引进金融专才，科技与产品服务创新等，来巩固本身的竞争力，并藉此收窄与本地大型银行和外资银行之间的差距。
在适者生存的大前提下，摆在本地中小型银行眼前的只有两条路。其一，是政府进一步放宽本地商业银行的外资持股率（目前是30%顶限，作为比较，投资银行的外资持股率上限已经从49%上调至70%），让外资银行可以持有更显著的控制性股权。以本地中小型银行的素质条件来看，只有通过开放股权的方式，才能吸引到外资银行的兴趣。
其二，就是启动本地银行间的合并。首相纳吉在纽约进行官访时曾透露，本地上市公司应该进行合并，以创造出更大规模的公司，才能吸引到外资的青睐。而分析师认为，最有可能进行合并的领域，是银行和产业领域。不过，中小型银行之间的合并，似乎对加强本身竞争力，以应付即将到来的金融领域全面开放没有多大的帮助。或许政府更希望由本地大型银行来主导这轮合并浪潮。
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引進外资银行會造成本地銀行市场竞争，刺激各銀行提供更高层次的金融服务，以产品与服务的创意和创新，或专攻专业服务市场等竞争优势。最后受惠的是本地消費者。
針對本地銀行的產品與服務素質，我非常樂見此事發生。
